一、市场化发展使小微企业融资更难

近年来，除了金融危机的影响外，由于以下三个因素的影响，使小微企业融资更难：

①金融行政化的历史教训。过去，金融机构属政府全资所有，经营由政府指挥，金融机构的唯一使命是支持企业发展，由于行政化的经营违反市场规律，使金融机构积聚了大量风险，资产质量严重恶劣，最终由政府动用巨额财政资金来挽救。97年亚洲金融风暴中，广东国际信托投资公司等一批金融机构的破产和关闭，给地方政府、存款法人和个人造成了巨大损失。银行坏帐的一个很大来源是无数的小微企业。以珠三角某市农村信用社为例：该市在改革开放初期是“广东四小虎”之一，靠“三来一补”起家的小微企业众多，民营经济总量占77%。2004年人均GDP达5万元，人均储蓄存款6.7万元，每百户拥有私人汽车31辆，经济相当发达。然而，以服务本地小微企业为主的该市农村信用社，2004年底的不良贷款达80亿元，占贷款总额的40%，不良贷款中有87%来源于小微企业。97年亚洲金融风暴后，珠三角各家银行都对小微企业产生了“怕贷”心理，其影响十分深远，同时，人们也深刻反思金融行政化的弊端。

②银行等金融机构的股份制改造。随着中国加入WTO和我国自身市场经济改革的需要，为克服金融行政化的弊端，以几大国有银行的股份制改造为标志，珠三角的城市和农村信用社也纷纷加快了改制步伐。银行改制适应了市场经济的需要，企业化的银行是一个自负盈亏、自主经营的独立经济实体，要为它众多的股东谋取利润，在金融市场上，银行与企业都是独立的经济实体，按市场的规则经营业务，银行与企业的生意往来是建立在平等互利基础之上，而不再是单方面的帮扶。在此背景下，银行为了自身资产的安全性、流动性和营利性考虑，自然对客户进行严格的市场化筛选，广大小微企业则落选了。

③外资银行理念的冲击。在外资银行进入中国之前，人们的担心集中在外资银行会否全面抢夺中资银行的客户，从而对中资银行产生“挤出效应”。但事实上，外资银行利润小风险大的事不干，他们争夺的服务对象，就是中高端客户，也即中资银行的“黄金客户”，而基本素质较差的小微企业和经济较落后地区的企业则排除在了外资银行的视线之外。这样的经营理念对中资银行产生了极大的示范和引导作用。

二、转变政府在企业融资中的定位

破解小微企业融资难问题，是一项复杂的系统工程，涉及融资体制、信用环境、企业自身及融资机构的服务意识和服务水平等诸多因素，需要金融机构、小微企业以及政府管理部门等多方共同努力，其中，政府的作用居主导地位。

相比国内其他地区，珠三角小微企业是在国际竞争环境中成长的，市场化运作程度高。在珠三角，有大量的欧美、日本、韩国、港澳、台湾等国家和地区的企业，从世界500强到细分行业的龙头，从高科技到一般的手工加工厂，应有尽有，有“世界工厂”之称。在这样的环境下，令企业对市场的理解比较深刻，对政府的依赖程度比较低，企业自己习惯于在市场中找渠道、找技术、找资金、找人才，不断适应市场的变化。珠三角已经过了政府指挥企业的阶段，政府通过政策干预企业的力度越来越小，通过某种政策支持企业发展的例子，比起长三角，环渤海地区都要少。针对珠三角小微企业融资难问题，政府应多从市场的角度考虑，遵循市场规律，从行政主导转变为市场主导，即按所谓政府建市场管市场，市场引导企业的思路。支持和促进小微企业发展的政策措施，要从经济和法律的全局中考虑对策和方法，谋求建立以市场为主导的小微企业融资的长效机制。为此，有几个认识误区必须纠正：

①政府必须直接救治。政府救治可分为直接救治和间接救治，或称为行政化救治和市场化救治。行政化救治主要采用以下二种方式：一是强令商业银行划出一定额度的小微企业贷款指标，二是组建政府的担保公司，专门对小微企业贷款提供担保。前者在我国商业银行改制前比较通用，产生很多坏账，商业银行改制后就停用了，此种方法显然是政府行政干预银行企业的自主经营权，不符合法制和市场原则，但这种过时的方式近2年又开始使用了。第二种方式则一直没有好的效果。也许理论上和用意上是好的，在国外许多发达国家也有采用，但在我国长期形成的依赖政府、吃国家的惯性思维和做法下，好用意往往起不到实际效果。担保公司在建立和运行中，不仅专业人员缺乏，而且存在现实的管理和操作不足的问题，有限的担保资金相对于庞大的资金需求市场显得杯水车薪，反而会造成浪费公共资源、助长腐败、最终由政府买单的结局，还破坏了市场经济公平竞争的原则，近年来珠三角地区担保公司发生的危机就是例证。实践表明，行政化手段见效快，适合经济危机时期和地方政府对本地区重点战略产业的扶持，但成本高，疗效短，后遗症大，不宜常态化使用。

②小微企业解决了大量就业问题，政府花多点成本救治是合算的。这一观点有一定道理，但要看在什么地区。首先，珠三角小微企业大多属劳动密集型，雇员大多来自外地，雇员的技术知识等级不高，也就是说解决了大量外地人口的就业；其次，珠三角人口密度本来就大，大量外地务工人员的进入已产生了诸多难以解决的问题，如社会治安、医疗、上学、土地供应、住房等等。所造成的地区间发展不平衡、贫富悬殊等问题日益尖锐，得不偿失，不符合科学发展观。从全国一盘棋，各地区均衡发展的角度看，珠三角地方政府没有太大的义务解决其他地区的人口就业。况且，大量低端企业的存在，又缺乏淘汰机制，不利于产业的转型升级。

③小微企业对GDP贡献大，成长中的问题可以容忍。虽然小微企业在信息、技术、人才、管理等方面都比较弱势，需要政府的帮助，但帮助不能变为纵容。比如遵纪守法和诚信问题，坑害顾客、恶待工人、偷漏税款、做假账，破坏环境等情况在珠三角小微企业中不同程度地存在着。一个企业的素质不高、经营上乱来，手里拿到钱是有风险的，贷款额越高风险越大，这也是银行不选择小微企业的主要原因。从全社会的资源配置来看，资金应该流入效率高素质好的企业，若流入素质差的企业，是一种资源浪费或叫低效配置，不符合市场经济的效率原则。就像一个小孩子，小时候的坏毛病不去管，长大了会做出更大的坏事，为了GDP而容忍企业的不法不良行为，恶化了营商和融资环境，社会将付出更高成本。